Der Innere Wert der Shareholder Value Beteiligungen AG zum 30. November 2023 betrug 126,43 € pro Aktie und liegt damit 12,7% unter dem Jahresanfangswert in Höhe von 144,90 €. Auf Basis des Xetra Schlusskurses vom 30.11.2023 von 88,50 € pro Aktie beträgt der Discount zum Inneren Wert 30,0%.
Auch wenn wir mit der aktuellen Wertentwicklung des Inneren Wertes und auch des Aktienkurses der Shareholder Value Beteiligungen AG nicht zufrieden sein können, sind wir davon überzeugt, dass unsere Beteiligungen deutlich unterbewertet sind und der Portfolioumbau kontinuierlich voranschreitet. Wie in der Hauptversammlung im Mai angekündigt, treiben wir die Veräußerung oder Reduzierung der Exit-Positionen wie z.B. Mears Group Plc oder SMT Scharf AG konsequent voran. Die dabei freiwerdenden Mittel werden, anhand der im Mai verkündeten Strategie, in aussichtsreiche und preiswerte Firmen investiert. Wir sind überzeugt davon, dass die Arbeit von heute, die Rendite von morgen bestimmt.
Im Portfolio sind die ersten Änderungen ersichtlich, so wurde ein Portfolio von 5 Unternehmen aufgebaut, die im Öl & Gas Bereich angesiedelt sind. Dieses Portfolio steht mittlerweile für fast 17% des Gesamtportfolios der SVB. Der Vorstand geht davon aus, dass jedes dieser 5 Firmen, die an der Hauptversammlung verkündete, geforderte Rendite von 20% überschreiten kann. Bei den Unternehmen handelt es sich um:
a) Maha Energy AB – ein Unternehmen, welches sich auf den Erwerb von stiefmütterlich behandelten Öl-Reservoiren in Lateinamerika spezialisiert hat und aktuell fast auf dem Wert seiner Barmittel notiert
b) International Petroleum Corp. – ein Unternehmen, welches 2017 aus Lundin Energy hervorgegangen ist und sich auf den Kauf von stiefmütterlich behandelten Öl-Reservoiren in Kanada spezialisiert hat. Seit dem Börsengang haben sich die 2P Reserven des Unternehmens >16x wobei sich die Aktienzahl nur um 14% erhöht hat
c) Deep Value Driller AS – ein Unternehmen, welches in den Hochzeiten der COVID-19 Pandemie ein modernes Ölbohrschiff aus der Insolvenz gekauft hat und im H1 2024 anfängt, eine Dividende zu zahlen, die zu einer Dividendenrendite von bis zu 20% p.a. führen könnte
d) ElDorado Drilling AS – ein nicht börsennotiertes Unternehmen, welches zwei im Bau befindliche Ölbohrschiffe für 1/3 des aktuellen Neupreises erworben hat. Die Fertigstellung der Schiffe ist im nächsten Jahr und das erste Schiff hat bereits einen langfristigen Arbeitsvertrag mit Petrobras erhalten
e) TGS ASA – der führende Anbieter von Multi-Client Karten des Meeresgrundes. Das Unternehmen hat sich in den letzten Jahren stark gewandelt und ist heute der führende Anbieter für „Ocean Bottom Node Seismic“ das vor allem in der besseren Ausbeutung bestehender Öl-Reservoiren eingesetzt wird.
Der Vorstand bedankt sich bei allen Anlegern für Ihr entgegengebrachtes Vertrauen, wünscht Ihnen und Ihrer Familie eine frohe und besinnliche Weihnachtszeit und einen guten Rutsch ins Neue Jahr.
Shareholder Value Beteiligungen AG
Telefon +49 (69) 66 98 30 0
Email: ir@shareholdervalue.de
www.svb-ag.de
Zum Unternehmen:
Die Shareholder Value Beteiligungen AG legt eigene Mittel überwiegend in börsennotierte Aktiengesellschaften an. Im Jahre 2000 wurde das Unternehmen mit der klaren Zielsetzung gegründet, den Wunsch der Investoren nach hohen und stabilen Renditen bei gleichzeitig vertretbarem Verlustrisiko zu erfüllen. Die Anlagestrategie der Shareholder Value Beteiligungen AG richtet sich deshalb streng nach den Prinzipien des Value-Investing. Wir investieren in unterbewertete Aktien mit einer hohen Sicherheitsmarge, um so das Risiko für die Anleger zu minimieren, gleichzeitig aber auch die Renditechancen hoch zu halten. Dabei legen wir den Fokus auf Nebenwerteaktien im deutschsprachigen Raum, da mit Small und Mid Caps historisch die höchsten Erträge erwirtschaftet wurden.
Der Innere Wert ist die zentrale Ziel- und Steuerungsgröße für unseren Erfolg als Summe aus Kursentwicklung und Dividenden der Beteiligungen nach Kosten und Steuern. Wir sehen unsere Hauptaufgabe in der langfristigen Erhaltung und im Aufbau des Vermögens unserer Aktionäre. Unsere jahrelange Erfahrung zeigt, dass eigene, intensive Analysen und ein konsequent eingehaltener Investmentstil langfristig zum Erfolg führen. Stabile Renditen bei begrenztem Risiko – darin sehen wir unsere Verpflichtung gegenüber den Anlegern.
Die Aktie der Shareholder Value Beteiligungen AG (ISIN DE000A168205, WKN A16820) notiert im Basic Board der Frankfurter Wertpapierbörse.
Weitere Informationen zur Shareholder Value Beteiligungen AG finden Sie im Internet unter www.svb-ag.de
Sitz: Frankfurt am Main
Amtsgericht: Frankfurt am Main HRB 51069
Vorstand: Frank Fischer und Nils Herzing
Vorsitzender des Aufsichtsrats: Dr. Helmut Fink
Disclaimer:
Der Innere Wert pro Aktie ergibt sich aus dem Verkehrswert des Gesellschaftsvermögens, vermindert um Verbindlichkeiten und Rückstellungen für zukünftige Verbindlichkeiten der Gesellschaft, dividiert durch die Anzahl der Aktien. Wir haben den Inneren Wert der Aktie der Shareholder Value Beteiligungen AG sorgfältig ermittelt. Wir weisen darauf hin, dass der hier ermittelte Wert nicht auf geprüften Abschlusszahlen basiert. Abweichungen können sich u.a. aus der steuerlichen Einordnung von Geschäftsvorfällen ergeben. Vergangenheitswerte erlauben keine Prognosen für die Zukunft.
